因四周生长着四季青茂的嵖岈石竹倒映在潭水中，取名碧波潭。《西游记》中碧波潭是万圣龙王的住所，万圣龙王首次出场是请牛魔王去碧波潭赴宴。因为招了九头虫这个贼驸马做女婿偷了祭赛国金光寺宝塔上的宝珠，龙女还偷过王母娘娘的九叶灵芝草温养佛宝舍利子。最终引来了灭门之灾：九头虫被二郎神的细犬咬掉一颗头颅后逃窜，不知所踪。碧波潭被铲平，孙悟空和猪八戒杀死了万圣龙王和龙子龙孙。